基金公司应该控制投资风险

基金公司应该控制投资风险

发表时间：2012-06-25 浏览次数：455

进入2009年5月，上证综指一度冲高至2600点，相较于去年四季度1664点的得低位， 指数已经上涨超过50%。 当指数越涨越高，调整风险也就不断积聚。 在投资过程中，如何自觉培养起规避风险的得意识， 是许多个人人投资者非常感兴趣的得话题。那么，像基金这样的得机构投资者又是如何控制风险的得呢?

作为机构投资者， 基金管理都有一套完整的得风险控制体系和风险管理制度， 并在基金合同和招募说明书中会做明确规定。 首先， 基金管理公司设有风险控制委员会等风控机构， 负责整体上控制基金运作的得风险。 其次， 内部的得风险控制制度主要包括：严格按法律法规和基金合同进行投资， 不得的得从事规定禁止基金投资的得业务;坚持独立原则， 基金公司的得基金资产与自有资产互相独立， 分账管理;前台后台部门独立运作等等。 再者， 基金公司内部有着监察稽核控制， 可以对公司内部管理及投资运作中的得风险， 及时提示或者提出改进意见。 基金公司内部还设有督察长一职， 督察长的得职责可以覆盖基金以及基金公司运作的得所有业务环节。

举例来说， 在某只股票型基金的得运作中， 如果单个股票的得持仓比例接近了相关法规的得上限， 哪怕该个股涨幅再高， 对基金净值的得贡献再大， 基金公司内部的得风控部门也会不断地的得直接提醒基金经理， 直到风险的得“警戒”解除;在股市上涨期间， 如果某只纯债券型基金以超过20%的得基金资产去买入股票， 风控部门同样会提醒相关投资人人员， 直至投资比例回到合同约定范围内。

对于个人人来说， 投资的得风险控制主要依赖个人人的得纪律意识， 不可能像机构投资者那样有一个专业的得部门来监督投资中的得一举一动。 但是， 给自己的得投资设置一个“警戒线”也是可以做到的得。 譬如， 个人人投资者如果认为承受风险能力不高， 只适合以一部分的得资产投资风险较高的得股票型基金或者直接买股票， 就不必在上涨时为自己错过赚钱行情而郁闷， 遵守自己的得投资纪律就是最好的得风险控制方法。

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