美国期货交易所合约规格
（ＣＢＯＴ）玉米期货、期权合约
──────┬───────────────┬─────────────

│
　 期
货
　 │
　 期
权
──────┼───────────────┼─────────────
　交易单位　│5000 蒲式耳
　 │一个CBOT期货合约交易单位（

│

　│5000蒲式耳）
最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约
│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│12.50 美元）
　│6.25美元）
每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波动限制
│结算价各10美分（每张合约 500　│易日结算权利金各10美分（每

│美元），现货月份无限制。
　│张合约500美元）。
敲定价格
│

　│每蒲式耳10美分的整倍数
合约月份
│12、3、5、7、9
│12、3、5、7、9
交易时间
│上午9:30－下午1:15 （芝加哥时 │同期货

│间），到期合约最后交易日交易截│

│止时间为当日中午。
│
最后交易日　│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知

│营业日

│日至少5个营业日之前的最后

│

　│一个星期五。
交割等级
│以2号黄玉米为准，替代品种价格 │

│差距由交易所规定。
│
合约到期日　│

　│最后交易日之后的第一个星期

│

　│六上午10点（芝加哥时间）
──────┴───────────────┴─────────────
ＣＢＯＴ大豆期货、期权合约
──────┬───────────────┬─────────────

│
　 期
货
　 │
　 期
权
──────┼───────────────┼─────────────
交易单位
│5000 蒲式耳
　 │一个CBOT大豆期货合约交易单

│

　│位（5000蒲式耳）
最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约
│每蒲式耳1/8美元（每张合约

│12.50 美元）
　│6.25美元）
敲定价格
│

　│每蒲式耳25美分的整倍数。
每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波动限制
│结算价各30美分（每张合约 1500 │易日的结算权利金各30美分（

│美分），现货月份无限制
│每张合约1500美分）。
合约月份
│9、11、1、3、5、7、8
　│9、11、1、3、5、7、8
交易时间
│上午9:30－下午1:15 （芝加哥时 │同期货

│间），到期合约之最后交易日交易│

│截止时间为当日中午
│
最后交易日　│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知

│营业日

│日至少5个营业日前的最后一

│

　│个星期五。
交割等级
│以No.2黄大豆为准，替代品种价　│

│格差距由交易所规定。
　│
合约到期日　│

　│最后交易日之后的第一个星期

│

　│六上午10点（芝加哥时间）
──────┴───────────────┴─────────────
ＣＢＯＴ豆粕期货、期权合约
──────┬───────────────┬─────────────

│
期
货
│
　 期
权
──────┼───────────────┼─────────────
交易单位
│100吨（200，000磅）
　 │一个CBOT豆粕期货合约单位（

│

　│100吨）
最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）　│每吨5美元（每张合约5美元）
敲定价格
│

　│期货价格低于200美元／吨的

│

　│按每吨5美元的整倍数；

│

　│期货价格为200美元／吨或以

│

　│上的按每吨10美元的整倍数。
每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日
波动限制
│价各10美元（每张合约1000美
│的结算权利金各10美分（每张

│元）现货月份无限制。
　│合约1000美分）。
合约月份
│1、3、7、8、9、10、12
│10、12、1、3、5、7、8、9
交易时间
│上午9:30－下午1:15 （芝加哥时 │同期货

│间），到期合约的最后交易日交易│

│截止时间为当日中午
│
最后交易日　│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知

│营业日

│日至少5个营业日前的最后一

│

　│个星期五。
交割等级
│蛋白质含量不低于 44%，具体规格│

│见CBOT条例。
　│
合约到期日　│

　│最后交易日之后的第一个星期

│

　│六上午10点（芝加哥时间）
──────┴───────────────┴─────────────
ＣＢＯＴ豆油期货、期权合约
──────┬───────────────┬─────────────

│
　 期
货
　 │
期
权
──────┼───────────────┼─────────────
交易单位
│600，000 磅
　 │一个CBOT豆油期货合约单位（

│

　│60，000磅）
最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美
│每磅0.00005美元（每张合约3

│元)

　 │美元）
敲定价格
│

　│每磅1美分的整倍数
每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日
波动限制
│价各1美分（每张合约600美元）　│结算权利金各1美分（每张合

│现货月份无限制。
　│约600美元）。
合约月份
│1、3、5、7、8、9、10、12
　│1、3、5、7、8、9、10、12
交易时间
│上午9:30－下午1:15（芝加哥时　│同期货

│间），到期合约的最后交易日交易│

│截止时间为当日中午
│
最后交易日　│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知

│营业日

│日至少5个营业日前的最后一

│

　│个星期五。
交割等级
│仅为一种未加工豆油，具体规格见│

│CBOT 条例。
　 │
合约到期日　│

　│最后交易日之后的第一个星期

│

　│六上午10点（芝加哥时间）
──────┴───────────────┴─────────────
ＣＢＯＴ小麦期货、期权合约
──────┬───────────────┬─────────────

│
　 期
货
　│
期
权
──────┼───────────────┼─────────────
　交易单位　│5000 蒲式耳
　 │一个CBOT小麦期货合约交易单

│

　│位（5000蒲式耳）
最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约
│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│12.50 美元）
　│6.25美元）
敲定价格
│

　│每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格
最大
│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波动限制
│结算价各 20 美分（每张合约
│易日结算权利金各20美分（每

│1，000 美元)，现货月份无限制。│张合约1000美元）。
合约月份
│7、9、12、3、5
　 │7、9、12、3、5
交易时间
│上午9:30 －下午1:15（芝加哥时 │同期货

│间），到期合约最后交易日交易截│

│止时间为当日中午。
│
最后交易日　│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知

│营业日

│日至少5个营业日之前的最后

│

　│一个星期五。
交割等级
│No.2软红麦、No.2硬红冬麦、
│

│No.2黑北春麦、No.1北春麦，其　│

│他替代品种价格差距由交易所规定│
合约到期日　│

　│最后交易日之后的第一个星期

│

　│六上午10点（芝加哥时间）
──────┴───────────────┴─────────────
ＣＢＯＴ５，０００盎司白银期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│5，000金衡盎司
最小变动价位
│每盎司1/10美分（每张合约5美元）
每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5，000美元）
合约月份
│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月
交易时间
│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）
最后交易日
　│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级
│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5，000盎司总重量公差度不得超过6%。
交割方式
│凭设在芝加哥或纽约的，经CBOT批准的金库所签仓单（收

│据）交割。
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ１公斤黄金期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│1公斤（32.15金衡盎司）
最小变动价位
│每盎司10美分（每张合约3.22美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合

│约1，607.50美元）
合约月份
│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间
│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）
最后交易日
　│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级
│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标

│明由交易所认可品级和标号的纯金条。
交割方式
│同5，000盎司白银期货。
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ１００盎司黄金期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│100金衡盎司
最小变动价位
│每盎司10美分（每张合约10美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合

│约5000美元）
合约月份
│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间
│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）
最后交易日
　│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级
│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条

│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。
交割方式
│同1公斤黄金期货
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ１，０００盎司白银期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│1000金衡盎司
最小变动价位
│每盎司1/10美分（每张合约1美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合

│约1，000美元）
合约月份
│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间
│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）
最后交易日
　│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级
│一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定

│的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公

│差度不得超过12％。
交割方式
│凭设在芝加哥的经CBOT批准的金库所签仓单交收
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ１，０００盎司白银期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│一个CBOT白银期货合约单位（1，000盎司）
最小变动价位
│每盎司1/10美分（每张合约1美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每

│张合约1，000美元）
敲定价格
│每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；

│每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；

│每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元

│的整倍数
合约月份
│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间
│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）
最后交易日
　│距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后

│一个星期五。
交割等级
│最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ主要市场指数期货合约（ＭＭＩ）
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│用250美元乘以MMI，例如：当MMI为472.00点时，其期货

│合约值为：118，000美元（250美元×472.00）
最小变动价位
│0.05个指数点（每张合约12，50美元）
每日价格最大波动限制│不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日

│结算价格50个指数点（最初停板额）*
合约月份
│最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3

│个月份。
交易时间
│早8:15－下午3:15（芝加哥时间）
最后交易日
　│交割月的第三个星期五
交割方式
│主要市场指数期货根据MMI期货收盘价格采取逐日盯市法

│，按照最后交易日之MMI收盘价格以现金结算。

│* 如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制

│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点

│和400点而计算，具体规格见CBOT规章条例。
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ抵押证券期货、期权合约
──────┬──────────────┬──────────────

│
期
货
　│
　 期
　权
──────┼──────────────┼──────────────
交易单位
│100，000美元面值
│一个列明交割月份和利率的CBOT

│

│抵押证券期货合约单位
利率交易
│交易所每个月将按美国国家抵押│

│协会抵押证券利率制订未来四个│

│月的新利率；交易按接近平价（│

│100）水平进行，但不能大于平 │

│价。

│
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25 美
│1/64点（每张合约15.625美元或

│元 ）

　 │15.63美元）
敲定价格
│

│1点的整倍数（1，000美元）
每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3，000美元）
波动限制
│格各3点（每张合约3，000美　 │

│元）（可扩大至4？1/2点）
│
合约月份
│4 个连续月份
│连续4个月份
交易时间
│早7:20-下午2:00(芝加哥时间) │早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易
日
　│交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下

│五下午 1:00
│午1:00（芝加哥时间）
交割方式
│根据最后交易日的抵押证券取样│

│价格以现金结算。
│
合约到期日　│

│最后交易日的晚上8:00（芝加哥

│

│时间），实值期权将自动履约。
──────┴──────────────┴──────────────
ＣＢＯＴ市政公债券指数期货、期权合约
──────┬──────────────┬──────────────

│
期
货
　 │
　期
权
──────┼──────────────┼──────────────
交易单位
│用1000美元乘以债券购买公司　│可于3、6、9、12月交割的一个

│的“市政公债指数”。90-00 价│CBOT市政公债券指数期货合约单

│格反映在合约价值上为 90，000│位。

│美元。

　│
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元　 │1/64点（每张合约15.63美元）
敲定价格
│

│按当时市政债券期货价格2点的

│

│整倍数（2000美元）
每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权
波动限制
│格各3点(每张合约3000美元)　 │利金价格各3点（每张合约3，000

│

│美元）
合约月份
│3、6、9、12月
　 │3、6、9、12月
交易时间
│早7:20-下午2:00(芝加哥时间) │早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易
日
　│从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下

│八个营业日。
│午2:00（芝加哥时间）
交割方式
│市政公债券指数期货在最后交易│

│日以现金结算。最后交易日结算│

│价等于债券购买公司的当日的市│

│政公债指数价值。
│
合约到期日　│

│最后交易日的晚8:00（芝加哥时

│

│间）。
──────┴──────────────┴──────────────
ＣＢＯＴ３０天期利率期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│5，000，000美元
最小变动价位
│按30天计算之5，000，000美元的0.01个百分点（每一基础

│点41.67美元）
价格基点
│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。
每日价格最大波动限制│150个基础点
合约月份
│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、

│12月合约周期的头2个月份。
交易时间
│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）
最后交易日
　│交割月的最后一个营业日。
交割方式
│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。

│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ５年期中期国库券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│100，000美元面值T-bond。
最小变动价位
│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张

│合约15.625美元）。
每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000

│美元）（可扩大至4？1/2点）
合约月份
│3、6、9、12月
交易时间
│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）
最后交易日
　│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。
交割等级
│任何最近拍卖的5年期T-note。特别是原偿还期限不超过5

│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3个月的T-note最好。
交割方式
│联储电子过户簿记系统。
──────────┴─────────────────────────
ＣＢＯＴ１０年期中期国库券期货、期权合约（Ｔ－ｎｏｔｅ）
──────┬──────────────┬──────────────

│
期
货
　 │
　 期
权
──────┼──────────────┼──────────────
交易单位
│100，000美元面值T-note
　│一个100，000美元T-note期货合

│

│约单位1/64点（每张合约15.63

│

│美元）
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元　 │按每张T-note期货合约当时价格
敲定价格
│

│1点（1000美元）的整倍数计算

│

│，如果期货价格为92-00，其敲

│

│定价格可能为89、90、91、92、

│

│93、94、95等。
每日价格最大│同5年期T-note
　 │每张合约不高于或低于上一交易
波动限制
│

│日结算权利金价格各3点（每张

│

│合约3，000美元）
合约月份
│同5年期T-note
　 │同10年期T-note期货
交易时间
│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期货

│2:00（芝加哥时间）晚场交易时│

│间：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30│

│（中间夏时制时间）
　│
最后交易日　│从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前

│七个营业日
　│一个月份停止交易。其交易中止
产割等级
│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关T-note期货合约第

│为6？1/2年，但不超过10年，　│一通知日往回数至少5个工作日

│8% 标准利率的T-note。
　 │前的第一个星期五中午，例如，

│

│1988年12月交割的期权合约最后

│

│交易日为1988年11月18日。
合约到期日　│

│最后交易日之后的第一个星期六

│

│上午10:00（芝加哥时间）
交割方式
│联储电子过户簿记系统
│
──────┴──────────────┴──────────────
ＣＢＯＴ长期国库券期货、期权合约（Ｔ－ｂｏｎｄ）
──────┬──────────────┬──────────────

│
期
货
　 │
期
权
──────┼──────────────┼──────────────
交易单位
│100，000美元面值T-bond
　│一个100，000美元面值的CBOT

│

│T-bond期货合约单位
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元） │1/64点（每张合约15.63美元）
敲定价格
│

│按每张T-bond期货合约当时价格

│

│2点（2000美元）的整倍数计算

│

│，例如，如果T-bond期货合约价

│

│格为86-00，其期权敲定价格可

│

│能为80、82、84、86、88、90、

│

│92等。
每日价格最大│同10年期T-note
　│同T-bond期货合约
波动限制
│

│
合约月份
│同10年期T-note
　│同T-bond期货合约
交易时间
│同10年期T-note
　│同T-bond期货合约
最后交易日　│同10年期T-note
　│同10年期T-note期货合约
交割等级
│如果为不可提前赎回的T-bond，│

│其到期日从交割月第一个工作日│

│算起必须为至少15年以上，如为│

│可提前赎回的T-bond，则不一定│

│为15年以上，利率为8%的标准利│

│率。

│
合约到期日　│

│同10年期T-note期权合约

│

│
交割方式
│同10年期T-note
　│
──────┴──────────────┴──────────────
芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）生猪期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│30，000磅生猪（阉猪和小母猪）
最小变动价位
│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）
每日价格最大波动限制│每磅1？1/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交

│易日的结算价格
合约月份
│2、4、6、8、10、12
交易时间
│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易

│截止时间为当日中午。
最后交易日
　│每一合约月份的20日（有时有例外）
交割日
　│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│日假日或假日之前一天）
交割单据到期日
　│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）生猪期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约

│看跌期权
最小变动价位
│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交

│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每

│张合约3.75美元）。
敲定价格
│按美分／磅列明。
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│2、4、6、7、8、10、12
交易时间
│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）
最后交易日
　│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以
交割日
　│上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前

│推至距该星期五最近的一个工作日。
履约日
　│有期权交易的任何一个工作日
交割方式
│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）冷冻五花猪肉期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│40，000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）
最小变动价位
│每磅0.00025美元（每张合约10美元）
每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的

│结算价格。
合约月份
│2、3、5、7、8、
交易时间
│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交

│易日交易截止时间为当日中午。
最后交易日
　│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。
交割日期
│合约月份内任何一个工作日。
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）冷冻五花猪肉期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻

│五花猪肉看跌期权
最小变动价位
│同生猪期权合约
敲定价格
│同生猪期权合约
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│2、3、5、7、8、
交易时间
│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）
最后交易日
　│同生猪期权合约
履约日期
│同生猪期权合约
交割方式
│同生猪期权合约
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商业交易所国际金融市场（ＩＭＭ）分部外汇期货合约规格
──────────┬─────────────────────────

│
联 邦 德 国 马 克
──────────┼─────────────────────────
交易单位
│125，000联邦德国马克
最小变动价位
│0.0001马克(每张合约12.50马克)
每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价
合约月份
│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。
交易时间
│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收

│盘，具体细节与交易所联系。
最后交易日
　│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16

│。
交割日期
│合约月份的第三个星期三。
交割地点
│由票据交换所指定的货币发行国银行。
──────────┴─────────────────────────
ＩＭＭ３个月期欧洲美元期货合约
──────────┬──────────────────────────
交易单位
│本金为100万美元，期限为３个月的欧洲美元定期存款。
最小变动价位
│0.01的倍数(每张合约25元)
每日价格最大波动限制│无限制
合约月份
│3、6、9、12月和现货月份
交易时间
│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)，市场在假

│日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。
最后交易日
　│从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日

│。
交割地点
│最后交易日，现金结算。
──────────┴─────────────────────────
ＩＭＭ日元期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│12，500，000日元
最小变动价位
│0.000001日元(每张合约12.50日元)
每日价格最大波动限制│同联邦德国马克
合约月份
│同联邦德国马克
交易时间
│同联邦德国马克
最后交易日
　│同联邦德国马克
交割日期
│同联邦德国马克
交割地点
│同联邦德国马克
──────────┴─────────────────────────
注 在ＩＭＭ交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。
开市（早７：２０－７：３５）限价
─────┬────────┬───────────────┬─────
　│　 　交易单位　 │
　 最小变动价位
　│每日价格最
　│
│

　│大波动限制
─────┼────────┼───────────────┼─────
澳大利亚元│100，000澳元
│0.0001澳元(每张合约10澳元)
│150点
加拿大元　│100，000加元
│0.0001加元(每张合约10加元)
│150点
法国法郎　│250，000法郎
│0.00005法郎(每张合约12.50英镑 │500点
英
镑　│62，500英镑
│0.0002英镑(每张合约12.50英镑) │400点
瑞士法郎　│125，000瑞士法郎│0.0001法郎(每张合约12.50法郎) │150点
─────┴────────┴───────────────┴─────
芝加哥商业交易所指数、期权分部（ＩＯＭ）外汇期权合约规格
──────────┬─────────────────────────

│
联邦德国马克期权合约
──────────┼─────────────────────────
交易单位
│买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合

│约的看跌期权
最小变动价位
│1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为

│对冲部位而进行的交易，变动价位可为0.0005马克(每张

│合约6.25马克)
敲定价格
│间隔1美分(以美元/马克表示)
每日价格最大波动限制│当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易。
合约月份
│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9

│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11

│)。
交易时间
│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假日前将

│提前收盘，具体细节与交易所联系。
最后交易日
　│从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五，如该

│日为交易所假日，即再往回数一个工作日。
履约日
　│期权交易期内的任何一个工作日。
交割方式
│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。
──────────┴─────────────────────────
ＩＯＭ３个月期欧洲美元期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧

│洲美元期货合约的看跌期权。
最小变动价位
│1个基础点或0.01IMM指数点(每张合约25美元)。如系为对

│冲买卖双方交易部位而进行的交易，变动价位可为0.005

│IMM指数点(每张合约12.50美元)。
敲定价格*
　│按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的IMM指数计算。

│IMM指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小，当IMM

│指数高于88.00时，间隔为0.25。
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│3、6、9、12
交易时间
│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约的最后交易日

│交易截止时间为当日上午9:30，市场在假日或假日之前将

│提前收盘。具体细节与交易所联系。
最后交易日
　│与相关期货合约相同。
履约日
　│期权交易期内的任何一个工作日。
──────────┴─────────────────────────
＊ ＣＭＦ已提出将所有ＩＭＭ指数点的敲定价格间隔定为０．２５的建议性条例，该条例有待于ＣＦＴＣ批准。
在ＩＯＭ交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位
和敲定价格不同外，在合约的其它规格上都相同（见下表）
─────┬──────────────────┬───────────
　│
　 最小变动价位
│ 敲定价格
─────┼──────────────────┼───────────
澳大利亚元│1点或0.0001澳元(每张合约10澳元)， 　│间隔1美元(美元/澳元)
　│如系对冲交易，最小变动价位可为 (
│
　│0.000055澳元)。

│
加拿大元　│1点或0.0001加元(每张合约10加元)，　 │间隔1/2美分(美元/加元)
　│如系对冲交易，最小变动价位可为 (
│
　│0.000055加元)。

│
日 元
│1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)│间隔0.0001美元(美元/日
　│，如系对冲交易，最小变动价位可为
│元)
　│0.0000005(6.25日元)。
　 │
英 镑
│1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑)，│间隔2？1/2美分(美元/英
　│如系对冲交易，最小变动价位可为0.0001│镑)
　│(6.25英镑)。

│
瑞士法郎　│2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎)，│间隔1美分(美元/瑞士法
　│如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005│郎)
　│(6.25法郎)。

│
─────┴──────────────────┴───────────
蒲耳氏５００种股票价格综合指数期货合约
（Ｓ＆Ｐ ５００）
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│用500美元乘以S&P500股票价格指数
最小变动价位
│0.50个指数点(每张合约25美元)
每日价格最大波动
│与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调，有关此规
限制及交易中止
　│定的细节，请与CME研究部联系。
开市限价
│在交易刚开盘期间，最大价格波动额不得高于或低于上一

│交易日结算价5个指数点，假如期货合约价格在开市后10

│分钟时达到此停板额，交易将暂停2分钟，然后按新的开

│盘价范围重新恢复交易。
合约月份
│3、6、9、12
交易时间
│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日
　│最终结算价格确定日的前一个工作日。
交割方式
│按最终结算价以现金结算，此最终结算价由合约月份的第

│三个星期五的S&P股票价格指数的构成股票市场开盘价所

│决定。
──────────┴─────────────────────────
ＩＯＭ蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│买进一张S&P500指数期货看涨期权或

│卖出一张S&P500指数期货看跌期权。
最小变动价位
│0.05个指数点(每张合约25美元)，如系买卖双方为对冲

│而进行的交易，可按0.025个指数点(每张合约12.50美元

│)进行。
每日最大变动价位
│当相关期货触及停板额时，所有S&P500期权交易均停止。
敲定价格*
　 │以相关可交货的S&P500指数期货合约表示，间隔为不附小

│数的5，即110、115、120等。
合约月份
│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9

│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、

│11)
交易时间
│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日
　│凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约，其最后交

│易日与相关期货合约相同，其它交割月份合约最后交易日

│为合约第三个星期五。
履约日
　│期权交易期内的任何一个交易日。
交割方式
│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期的按3

│月份季度周期月份交割的实值期权合约，如果不向票据交

│换所提出异议的话，将自动被履约，并按相关期货合约的

│最终结算价以现金交割。
──────────┴─────────────────────────
＊ ＣＭＦ已提出将３月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为１０个指数点，即１１０、１２０、１３０等的建议条例，该建议条例正有待于ＣＦＴＣ批准。
咖啡、糖和可可交易所（ＣＳＣＥ）可可期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│10公吨(22，046磅)
最小变动价位
│每公吨1美元(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元，限价可扩

│大至132美元对前两个交割月份无限制
合约月份
│1、2、3、5、7、9、
交易时间
│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)
交货产地
│产于任何国家或气候下的品种，包括新产品或尚不知名的

│品种，共分为三类:

│A组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种，每吨交割价升

│水160美元

│B组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种，每吨交割价升水

│80美元

│C组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种，按平价交

│割，等级评定由持有交易所执照的评级员进行。
交割地点
│纽约港区特许仓库，特拉华河港口，或汉普顿港口；如采

│用码头交货或散装交货，可适当从合约价中给予折扣，但

│须征得收货方同意。
──────────┴─────────────────────────
ＣＳＣＥ可可期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│一个CSCE可可期货合约单位
最小变动价位
│每公吨1美元(每张合约10美元)
敲定价格
│期货合约价格 所有合约月份

│低于3，600美元 100美元

│高于3，600美元 200美元
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│3、5、7、9、12
交易时间
│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)
最后交易日
　│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。
合约到期日
　│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意

│向通知书必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交

│给结算会员公司。
──────────┴─────────────────────────
ＣＳＣＥ咖啡“Ｃ”期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│37，500磅，约250袋
最小变动价位
│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)
每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点)，限

│价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无限制。
合约月份
│3、5、7、9、12
交易时间
│上午9:15-下午1:58(纽约时间)
交割等级
│咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定，如符合交割要

│求，则发给等级、质量证书，由于咖啡品种繁多，交易所

│按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡，质量

│超过基准品级的可以按溢价交割，质量低下的则须按折扣

│价交割。
交割地点
│凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交易所特

│许仓库交割。
──────────┴─────────────────────────
ＣＳＣＥ咖啡期权合约＊
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│一个咖啡“C”期货合约单位
最小变动价位
│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)
敲定价格
│期货合约价格 所有合约月份

│低于200美元 5美元

│高于200美元 10美元
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│3、5、7、9、12
交易时间
│上午9:15-下午2:13(纽约时间)
最后交易日
　│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五(同可

│可期权合约)
合约到期日
　│同可可期权合约
──────────┴─────────────────────────
＊ 此期权合约规格内容为ＣＦＴＣ于１９８６年７月２２日批准的文本，目前的合约规格在内容上可能有所变化，因此在参照此合约进行交易前，与你的经纪人取得联系，重新确认合约内容。
ＣＳＣＥ１１号原糖（世界级）期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│50长吨(112，000磅)
最小变动价位
│每磅0.0001美元(每批11.20美元)
每日价格最大波动限制│0.005美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。在继

│上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第一工作

│日之后，不对距交割期最近的两个合约月份规定限价。
合约月份
│1、3、5、7、10
交易时间
│上午10:00-下午1:43(纽约时间)；收市叫价于下午2:00开

│始
最后交易时间
│交割月份之前一个月的最后一个工作日
交割等级
│平均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为阿根廷、

│澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、哥斯达

│黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法属安的

│列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘

│鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特立尼达、

│美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖，FOB价，散装运输。
交割地点
│发运国港口、码头交货，FOB，散装运输。
──────────┴─────────────────────────
ＣＳＣＥ１１号原糖（世界级）期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│一个CSCE11号原糖(世界级)期货合约单位；12月的相关期

│货合约交割期为3月份。
最小变动价位
│每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)
敲定价格
│期货合约价格 两个近期合约月份 期货合约价格 两个

│远期合约月份

│不足10美分 1/2美分-50点 不足16美分 1美分-100点

│10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间

│2美分-200点 40美分以上 2美分-200点

│40美分以上 2美分-200点 40美分或40美分以上

│4美分-400点
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一个月。

│12月到期的期权履约后，转入交割期为3月份的期货合约。
交易时间
│同11号原糖期货合约。
最后交易日
　│相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。
合约到期日
　│最后交易日的晚上9:00(纽约时间)；期权持有人的履约意

│向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提

│交至结算会员公司处。
──────────┴─────────────────────────
ＣＳＣＥ世界级白糖期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖)，每50公斤一袋，由内加

│聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。
最小变动价位
│每吨20美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制│每公吨10美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。不

│对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交割月份

│规定限价。
合约月份
│1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期
交易时间
│上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期

│货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。
最后交易日
　│交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日，

│则最后交易日为交易所的下一个工作日，通知日为最后交

│易日之后的下一个交易所工作日。
交割等级
│旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)
交割地点
│荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的

│汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆，美国得克

│萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良，佐治亚

│州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩，纽约州的纽约市;巴西

│的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的

│格但斯克和格丁尼亚。
──────────┴─────────────────────────
纽约商品交易所（ＣＯＭＥＸ）高级铜期货、期权合约
──────┬─────────────────┬───────────

│
　 期
货
　 │
　 期
权
──────┼─────────────────┼───────────
交易单位
│25，000磅

│一个COMEX高级铜期货合

│

　│约单位
最小变动价位│每磅0.0005美元(每张合约12.50美元) │每磅0.0005美元(每张合

│

　│约12.50美元)
敲定价格
│

　│敲定价格不足40美分的每

│

　│磅间隔1美分;40美分至1

│

　│美元的间隔2美分;1美元

│

　│以上的间隔5美分。
履约方式
│

　│任何一个期权交易日之下

│

　│午3:00(纽约时间)以前。

│

　│履约时，期权持有者通过

│

　│转帐方式接受一个适当的

│

　│相关高级铜期货合约的空

│

　│头或多头部位，期权卖方

│

　│在收到履约通知书后进入

│

　│一个相反的期货部位。
合约月份
│当月和其后两个月以及从当月开始的23│3、5、7、9、12合约月份

│个月周期中的任何1、3、5、7、9、12 │中离交割期最近的4个月

│月

│份。
交易时间
│上午9:25-下午2:00(纽约时间)
　 │同相关高级铜期货合约。
交割等级
│25，000磅(公差度±2%)1级电解铜
│
最后交易日　│交割月份的倒数第三个交易日
│相关期货合约交割月份之

│

　│前一个月的第二个星期五

│

　│。
──────┴─────────────────┴───────────
堪萨斯市期货交易所（ＫＣＢＴ）
小价值线和价值线平均股票指数期货合约
──────┬─────────────────┬───────────

│　
　小价值线股指期货
│ 价值线股指期货
──────┼─────────────────┼───────────
交易单位
│用100美元乘以价值线算术平均指数 　│用500美元乘以价值线算

│

　│术平均指数
最小变动价位│0.5点(每张合约5美元)
　│0.5点(每张合约25美元)
每日价格最　│垂询交易所以获最新信息
│垂询交易所以获最新信息
大波动限制　│

　│
合约月份
│3、6、9、12

　 │3、6、9、12
交易时间
│早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间)
│早8:30-下午3:15(堪萨斯

│

　│市时间)
交割方式
│根据合约月份的最后交易日收盘时实际│同小价值线期货合约

│价值线算术平均指数点数进行结算。　│
──────┴─────────────────┴───────────
纽约金融交易所（ＮＹＦＥ）和
纽约证券交易所（ＮＹＳＥ）股票综合指数期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│500美元乘以NYSE综合指数(例如:500美元×135.00＝

│67，500美元;135.00代表当时的指数水平)
最小变动价位
│5个基础点，例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合

│约25美元)
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│3、6、9、12周期
交易时间
│上午9:30-下午4:15(纽约时间)
最后交易日
　│合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不是NYSE

│和NYSE工作日，最后交易日为该日之前的一个工作日。
交割方式
│在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所有NYSE

│综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的开盘价

│格，经特别计算而求出的。
──────────┴─────────────────────────
ＮＹＦＥ ＮＹＳＥ股票综合指数期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│一个NYSE股票综合指数期货合约单位
最小变动价位
│5个基础点或0.05(每个合约25美元)，但所进行的期权交易

│属于对冲交易部位性质，最小变动价位可为1个基础点(5美

│元)。
敲定价格
│按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等)，应随时保持至少

│9个敲定价格，其中实值敲定价4个，两平敲定价1个，虚值敲

│定价4个。
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│当前的月份和其后两个月份，以及(3、6、9、12)季度循环

│周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季

│度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货月份为

│到期月份。
交易时间
│上午9:30-下午4:15(纽约时间)
最后交易日
　│按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最

│后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约

│月份的第三个星期五之前一个工作日，如该日不是NYFE和

│NYSE的工作日，则再向前推，直至距星期五最近的第一个工

│作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最后交易

│日为到期月份的第三个星期五，如该日不是NYFE和NYSE的

│工作日，则最后交易日应为距第三个星期五最近之前一个

│工作日。
──────────┴─────────────────────────
纽约商业交易所（ＮＹＭＥＸ）低硫轻原油期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│1，000桶
最小变动价位
│每磅1美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制│每桶1美元(每张合约1，000美元)
合约月份
│从当前月份起算的18个连续月份
交易时间
│上午9:45－下午3:10(纽约时间)
交割等级
│西得克萨斯中质油，含硫量4%，API40°，硫重5%或以下，

│API比重介于34°和45°之间；硫重5%或以下，API比重介

│于34°和45°之间的低硫轻油也可用于交割。
──────────┴─────────────────────────
纽约商业交易所（ＮＹＭＥＸ）轻质低硫原油期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位
│一个NYSE股票综合指数期货合约单位
最小变动价位
│每桶1美元(每张合约10美元)
敲定价格
│间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合约的看跌

│期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水平，居中的敲定价

│格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲定价格

│的高低界限视期货价格波动幅度而调整。
每日价格最大波动限制│无
合约月份
│6个连续月份
交易时间
│上午9:45-下午3:10(纽约时间)

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